आक्रामक हाइब्रिड म्यूचुअल फंड कर्षण प्राप्त करते हैं; पिछले 1 वर्ष में 3.5 लाख निवेशक जोड़ें

इसके अलावा, निवेशक आधार में काफी विस्तार हुआ, पिछले एक साल में फोलियो की संख्या में 3.5 लाख की वृद्धि हुई, अप्रैल 2025 तक लगभग 58 लाख हो गई, भारत में म्यूचुअल फंड्स (एएमएफआई) के साथ नवीनतम डेटा ने दिखाया।

यह प्रवृत्ति एक संतुलित निवेश दृष्टिकोण की बढ़ती अपील पर प्रकाश डालती है जो विकास और स्थिरता को जोड़ती है।

आक्रामक हाइब्रिड फंड, एक निवेश समाधान इक्विटी और ऋण एक्सपोज़र का सम्मिश्रण, विभिन्न समय सीमा पर मजबूत रिटर्न दिया। उद्योग के आंकड़ों ने दिखाया कि औसतन, इन फंडों ने पिछले एक साल में लगभग 9%, दो वर्षों में 20%, तीन वर्षों में 15% और पांच वर्षों में 21% प्रभावशाली रिटर्न दिया है।

ये फंड मुख्य रूप से इक्विटी एक्सपोज़र में अन्य हाइब्रिड म्यूचुअल फंड से भिन्न होते हैं, क्योंकि वे रूढ़िवादी या संतुलित हाइब्रिड की तुलना में अधिक इक्विटी में 65-80% का निवेश करते हैं जो बेहतर रिटर्न क्षमता प्रदान करते हैं, लेकिन उच्च जोखिम भी देते हैं, जिससे उन्हें मध्यम जोखिम वाले भूख और 3-5 वर्ष के दृश्य, ट्रिवेश डी, कोओ ट्रेडजिनी ने कहा।

आगे देखते हुए, सक्रिय रूप से प्रबंधित आक्रामक धन के लिए दृष्टिकोण सकारात्मक है। बाजार के आंदोलनों को व्यापक-आधारित के बजाय सेक्टर-विशिष्ट और स्टॉक-विशिष्ट होने की उम्मीद है। नतीजतन, एक गतिशील और उत्तरदायी दृष्टिकोण के साथ फंड प्रबंधकों को उभरते अवसरों को पकड़ने के लिए बेहतर तरीके से तैनात किया जाएगा।

निवेशक सेवाओं के सीआरओ ने कहा, “बाजार के साथ व्यापक-आधारित रैलियों के बजाय सेक्टर-विशिष्ट और स्टॉक-विशिष्ट विकास पर अधिक स्थानांतरित होने की उम्मीद है, एक गतिशील दृष्टिकोण के साथ फंड मैनेजर्स उभरते अवसरों को पकड़ने के लिए बेहतर रूप से तैनात होंगे।”

एएमएफआई के आंकड़ों के अनुसार, आक्रामक हाइब्रिड फंडों का परिसंपत्ति आधार बढ़ा ₹अप्रैल 2024 में 2.02 लाख करोड़ अप्रैल में अप्रैल 2025 में 2.26 लाख करोड़ रुपये, जो साल-दर-साल 12% की वृद्धि को चिह्नित करते हैं।

श्रेणी में खुदरा हित में वृद्धि हुई है क्योंकि निवेशक विशेष रूप से सेबी के एफ एंड ओ कसने के बाद संतुलित, कर-कुशल उत्पादों की तलाश करते हैं, ट्रिवेश ने कहा।

प्रदर्शन-वार, उद्योग के आंकड़ों से पता चलता है कि 31 आक्रामक हाइब्रिड म्यूचुअल फंड, औसतन, पिछले एक वर्ष में 9% के करीब रिटर्न दिया।

कुछ कलाकारों में डीएसपी आक्रामक हाइब्रिड फंड, बंधन एग्रेसिव हाइब्रिड फंड, महिंद्रा मनुलाइफ एग्रेसिव हाइब्रिड फंड, इनवेसको इंडिया एग्रेसिव हाइब्रिड फंड और एसबीआई इक्विटी हाइब्रिड फंड शामिल हैं। इन पांच फंडों ने पिछले वर्ष (30 अप्रैल तक) में 12-18% का रिटर्न उत्पन्न किया, और पिछले दो वर्षों में 19-24% के बीच।

पांच साल के क्षितिज से अधिक, महिंद्रा मनुलाइफ आक्रामक हाइब्रिड फंड के साथ 18.5-24% के बीच रिटर्न 23.62% पर उच्चतम रिटर्न प्रदान करता है।

उदाहरण के लिए, महिंद्रा मनुलिफ़ आक्रामक हाइब्रिड फंड का प्रदर्शन एक अच्छी तरह से संरचित, संतुलित आवंटन रणनीति में निहित है। यह फंड लार्ज-कैप इक्विटी में अधिक वजन वाला है, विशेष रूप से बैंकिंग, उपभोक्ता टिकाऊ और निर्माण सामग्री जैसे क्षेत्रों में, जो स्थिरता और विकास क्षमता दोनों प्रदान करते हैं।

दूसरी ओर, यह अधिक अस्थिर और वैश्विक सामना करने वाले क्षेत्रों की ओर एक सतर्क दृष्टिकोण रखता है, जैसे कि, तेल और गैस और धातु।

अपनी इक्विटी रणनीति के अलावा, फंड का ऋण आवंटन एक अंतर्निहित सुरक्षा जाल प्रदान करता है। यह घटक एक संभावित बॉन्ड मार्केट रैली से आगे लाभान्वित हो सकता है, खासकर अगर नीति दर में कटौती की घोषणा की जाती है।

विशेषज्ञों का मानना ​​है कि आक्रामक हाइब्रिड फंड निवेशकों को दोनों दुनिया के सर्वश्रेष्ठ देते हैं; ऋण घटक से स्थिरता जब इक्विटी बाजार अस्थिर होते हैं और इक्विटी घटक के माध्यम से अर्थव्यवस्था के विकास की सवारी करने का अवसर होता है।

“मौजूदा बाजार की गतिशीलता को देखते हुए, आक्रामक हाइब्रिड फंड दोनों नए और अनुभवी निवेशकों के लिए एक स्थिर अभी तक पुरस्कृत मार्ग प्रदान करते हैं,” सुनीता सतापथी, निदेशक, ग्लोसोम वेल्थक्स ने कहा।

इसके अलावा, एक कराधान के दृष्टिकोण से, ये फंड इक्विटी-उन्मुख योजनाओं के रूप में व्यवहार किए जाने के लाभ का आनंद लेते हैं। यह उन्हें लंबे समय तक निवेशकों के लिए विशेष रूप से आकर्षक बनाता है जो पूंजीगत लाभ कर का अनुकूलन करते हैं।

विशेषज्ञ ऐसे फंडों में निवेश करने के लिए एक व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी) का उपयोग करने की सलाह देते हैं, क्योंकि यह बाजार की अस्थिरता को औसत करने और निवेश अनुशासन को बढ़ाने में मदद करता है। वे आम तौर पर जोखिम की भूख के आधार पर, एक निवेशक के पोर्टफोलियो को हाइब्रिड फंड में 15-25% आवंटित करने का सुझाव देते हैं।

कुल मिलाकर, हाइब्रिड श्रेणी के एसेट बेस में साल-दर-साल 21% की वृद्धि हुई ₹अप्रैल 2025 तक 9.15 लाख करोड़ और इस अवधि के दौरान 22 लाख से अधिक फोलियो को 1.58 करोड़ तक जोड़ा गया।