हाँ बैंक, SBI सुमितोमो हिस्सेदारी खरीदने से लाभ; लेकिन SMBC के लिए इसमें क्या है?

सभी भारतीय पार्टियों के लिए लाभ स्पष्ट हैं – यस बैंक और स्टेक सेलर्स, स्टेट बैंक ऑफ इंडिया (एसबीआई), आईडीएफसी, फेडरल, बंधन, आईसीआईसीआई और एचडीएफसी के लिए।

SBI और बाकी ने ₹ 10 पर YES BANK शेयर खरीदे और ₹ 21.50 पर बाहर निकल रहे हैं। उन्होंने 5 वर्षों में लगभग 115% या प्रति वर्ष 20% से अधिक कमाए हैं। बुरा सौदा नहीं। IIFL में बैंकिंग विश्लेषकों के अनुसार, SBI का लाभ FY26 में 7.5% बढ़ने के लिए निर्धारित है, इस सौदे के कारण। इसके अलावा यह अपनी इक्विटी कैपिटल (या CET 1) के लिए एक अभिवृद्धि भी देखेगा क्योंकि कुछ राजधानी जो YES बैंक एक्सपोज़र के लिए अलग सेट की गई थी। IDFC फर्स्ट बैंक, फेडरल और बंधन जैसे अन्य विक्रेताओं को भी इस साल उनके यस शेयरों की बिक्री से अपने मुनाफे में 5-7% की बढ़त होगी।
हाँ बैंक के लिए, सुमितोमो प्रविष्टि कई मायनों में फायदेमंद हो सकती है। सबसे पहले, यह बैंक को एक ठोस भागीदार के साथ गहरी जेब के साथ स्थिर करता है, यदि आवश्यक हो तो पूंजी प्रदान करने के लिए। SBI हमेशा एक क्षणभंगुर उद्धारकर्ता था। SMBC एक स्थायी वैश्विक निवेशक और भागीदार है। जापानी भारी वजन विदेशी व्यापार ग्राहकों को हाँ बैंक में ला सकता है। यह ऋण सिंडिकेशन सौदों का नेतृत्व करने के लिए दरवाजा खोल सकता है। यह अधिक से अधिक नकद प्रबंधन विशेषज्ञता ला सकता है।

यदि चीन-प्लस-वन मूव्स के हिस्से के रूप में, अधिक जापानी या यहां तक ​​कि अमेरिकी कंपनियां भारत में निवेश करती हैं, तो हां बैंक उनके बैंकर होने की उम्मीद कर सकता है क्योंकि एसएमबीसी पहले से ही इन ग्राहकों के साथ संबंध बना सकता है और इस तरह के संबंधों का लाभ उठाया जा सकता है। कोई भी विदेशी बैंक आपको बताएगा कि MNCs की सर्विसिंग के ऐसे व्यवसाय को कितना मार्जिन किया जा सकता है।

SMBC के पास गहरी जेब है और यह यस बैंक द्वारा ताजा पूंजी जारी करने की सदस्यता ले सकता है, निश्चित रूप से रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया (आरबीआई) के नियमों के भीतर।

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कैथोलिक सीरियाई और आईडीबीआई मिसालों द्वारा जा रहे हैं, आरबीआई ज्यादातर भारतीय बैंकों में उच्च दांव लेने के लिए मजबूत फिट और उचित विदेशी बैंकों को अनुमति देने के लिए खुश होंगे, लेकिन 26%से अधिक स्वामित्व की छत को बढ़ाने के लिए अभी तक संभव नहीं है।

आरबीआई के पास किसी भी बैंक में प्रमोटर हिस्सेदारी पर 26% कैप है। लेहमैन संकट के दौरान अनुभव ने विदेशी बैंकों पर भरोसा करने के बारे में कई केंद्रीय बैंकों को डरा दिया। उस समय विदेशी बैंकों ने घर पर समस्याओं के कारण विदेशी सहायक कंपनियों से पूंजी खींच ली थी, जिससे कई उभरते हुए बाजार (ईएम) संघर्ष हो रहे थे। बैंकिंग तब से अधिक घरेलू हो गया है।

SMBC के लिए इसमें क्या है?

इस सौदे से कितनी सुमितोमो लाभ अभी भी बहस का विषय है। विदेशी बैंकों ने पिछले 2 दशकों में भारत में अपने बाजार हिस्सेदारी को तेजी से देखा है। उन्हें हर जगह घरेलू बैंक वरीयता के कारण आरबीआई द्वारा आसानी से शाखा लाइसेंस नहीं दिया जाता है। और जब तक किसी की शाखाएं न हों, तब तक खुदरा बैंकिंग में एक छाप बनाना कठिन है। जो बताता है कि सिटी ने 2023 में अपने पूरे रिटेल व्यवसाय को एक्सिस बैंक को क्यों बेच दिया और स्टैंडर्ड चार्टर्ड ने अपने व्यक्तिगत ऋण व्यवसाय को पहले कोटक बैंक को बेच दिया।

एक विदेशी बैंक का एकमात्र तरीका पर्याप्त रूप से रुपये का ऋण दे सकता है यदि उसकी शाखाएं हैं। इसलिए सुमितोमो ने एक भारतीय बैंक में हिस्सेदारी खरीदने की इस रणनीति को पसंद किया हो सकता है। बिक्री के लिए बहुत सारे भारतीय बैंक नहीं हैं। केवल हां और आईडीबीआई। कुछ पर्यवेक्षकों ने आश्चर्यचकित किया कि क्या डीबीएस ने लक्ष्मी विलास बैंक (LVB) में अपने निवेश से भारत में बहुत पैसा कमाया है।

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SMBC कैपिटल रिच है और विश्व स्तर पर बढ़ने की रणनीति है। पहले से ही इसका 40% व्यवसाय विदेशों से आता है और इसके घरेलू बाजार जापान से केवल 60% है। यह अमेरिका में और कोरिया जैसे देशों में बड़ा है। जापानी अर्थव्यवस्था की धीमी वृद्धि को देखते हुए। एशिया में, चीन एक नहीं है, जो भारत को सबसे अच्छे विकास विकल्पों में से एक के रूप में छोड़ देता है।

तोरु नकाशिमा, अध्यक्ष और समूह के सीईओ, सुमितोमो मित्सुई फाइनेंशियल ग्रुप, और अकिहिरो फुकुटोम, अध्यक्ष और सीईओ, एसएमबीसी, ने अपने बयान में कहा, “भारत हमारे लिए एक महत्वपूर्ण बाजार का प्रतिनिधित्व करता है, और हम इसकी गतिशील और तेजी से बढ़ती अर्थव्यवस्था में अपार दीर्घकालिक क्षमता देखते हैं”।

SMBC की पहले से ही भारतीय NBFC अंतरिक्ष में उपस्थिति है जब इसने फुलरटन में 74% हिस्सेदारी खरीदी। उस कंपनी का वर्तमान नाम SMFG इंडिया क्रेडिट कंपनी लिमिटेड है, इसके अलावा, SMBC की अपनी कुछ शाखाएं भी हैं। समय के साथ, यह SMBC के लिए हाँ बैंक में मर्ज करने के लिए समझ में आ सकता है

आरबीआई की 26% वोटिंग कैप – एक बाधा

यहां जहां विदेशी बैंकों के लिए आरबीआई का दृष्टिकोण महत्वपूर्ण हो जाता है। केंद्रीय बैंक का वर्तमान दृष्टिकोण घरेलू निजी बैंकों में व्यक्तिगत विदेशी बैंक दांव को 15%पर कैप करना है। लेकिन इसने संकटग्रस्त बैंकों के लिए, वित्तीय स्थिरता की सेवा करने के लिए अपवाद बनाए हैं। फेयरफैक्स फाइनेंशियल को 2018 में कैथोलिक सीरियाई बैंक (अब सीएसबी बैंक) में 51% हिस्सेदारी रखने की अनुमति दी गई थी, और सिंगापुर के डीबीएस बैंक को 2020 में लक्ष्मी विलास बैंक को संभालने की अनुमति दी गई थी। दोनों एक गंभीर रूप से व्यथित स्थिति में थे।

हालांकि, आरबीआई के पास एक ही इकाई के लिए मतदान के अधिकार पर 26% कैप है और यह विदेशी बैंकों के लिए एक शो स्टॉपर रहा है। अधिकांश विदेशी बैंक कम से कम 51% हिस्सेदारी चाहते हैं ताकि वे बैंक को नियंत्रित कर सकें। लेकिन आरबीआई 26%पर मतदान के अधिकारों को नियम देता है।

SMBC के विकल्प

यह व्यापक रूप से उम्मीद की गई थी कि SMBC 26% हिस्सेदारी AB Initio खरीदेगा और फिर एक और 26% के लिए एक खुला प्रस्ताव देगा। तथ्य यह है कि SMBC केवल 20% के लिए चला गया है का मतलब निम्नलिखित हो सकता है:

सभी विदेशी बैंकों की तरह, यह 51% हिस्सेदारी के मालिक होने के कारण है, लेकिन केवल 26% मतदान अधिकार हैं। यह 20% पर अपनी हिस्सेदारी बनाए रख सकता है और एसएमएफजी क्रेडिट को यस बैंक में मर्ज करने के लिए देख सकता है, जो विलय की गई इकाई में अपनी हिस्सेदारी बढ़ा सकता है।

वैकल्पिक रूप से, यह पानी का परीक्षण हो सकता है। कुछ जापानी कंपनियों को भारत में एक सुखद अनुभव नहीं हुआ है – उदाहरण के लिए टाटा इंडिकॉम के साथ रैनबैक्सी और डोकोमो के साथ दाइची। यह संभव है कि SMBC यह देखने के लिए इंतजार कर रहा है कि यह हाँ बैंक के साथ कैसे जाता है और अनुभव अच्छा होने पर धीरे -धीरे अपनी हिस्सेदारी बढ़ाएगा।

इस मुद्दे के करीबी बैंकरों का कहना है कि SMBC समय के दौरान 26% से अधिक अपनी हिस्सेदारी बढ़ाने पर विचार कर सकता है। वे बताते हैं कि क्या SMBC अपनी हिस्सेदारी 51% तक ले जाता है, उस 51% के 25% को मतदान अधिकार नहीं मिलेगा। उस ब्लॉक में शून्य वोट होंगे। लेकिन 75% शेयरहोल्डिंग में, SMBC एक-तिहाई या 33% के लिए जिम्मेदार होगा जो एक खराब जगह नहीं हो सकती है।

भारत में कुछ विदेशी बैंक अधिकारियों ने एसएमबीसी में आश्चर्य व्यक्त किया कि वे इस तरह के बड़े निवेश को कम से कम नियंत्रण से कम कर रहे हैं। वे एसएमबीसी के लिए एकमात्र लाभ के रूप में हां बैंक के शेयरों की पूंजी प्रशंसा देखते हैं। लेकिन विकास के अवसरों को देखते हुए, जो भारत को धारण करता है, यहां तक ​​कि अपनी हाँ बैंक हिस्सेदारी की पूंजी प्रशंसा भी जापान में घरेलू विकास की तुलना में SMBC के लिए अधिक हो सकती है।

क्या आरबीआई कुछ बिंदु पर व्यापक रूप से आयोजित संस्थानों के लिए 26% कैप को हटा देगा, ताकि भारत के विकास के लिए अधिक पूंजी सुनिश्चित हो सके? एचडीएफसी, आईसीआईसीआई, एक्सिस, कोटक और पीएसयू जैसे घरेलू बैंकों, एसबीआई, पंजाब नेशनल बैंक (पीएनबी) और बैंक ऑफ बड़ौदा (बॉब) बड़े हो जाते हैं, आरबीआई और भारत सरकार विदेशी बैंकों को एक बड़ी जगह की अनुमति देने के बारे में आश्वस्त हो सकती है। SMBC शायद उस पर बैंकिंग है।